【音频版】2023年4月10日金十期货早餐（周一） -亚博电竞网

【期货早高峰-音频版】 

宏观要闻

1. 国家外汇管理局统计数据显示，截至2023年3月末，我国外汇储备规模为31839亿美元，较2月末上升507亿美元，升幅为1.62%。2023年3月，受主要经济体货币政策及预期等因素影响，美元指数下跌，全球金融资产价格总体上涨。在汇率折算和资产价格变化等因素综合作用下，当月外汇储备规模上升。

2. 4月7日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。有记者就乌克兰问题提问，毛宁表示，在乌克兰问题上，中方同包括乌克兰在内的有关各方都保持着沟通，中方始终站在和平一边，愿同国际社会一道为实现和平作出自己的贡献。

3. 据中央气象台发布，从4月1日开始的中东部大范围降水，对增加土壤墒情、净化空气和降低森林火险气象等级十分有利，华北、黄淮等地降雨有效缓解了前期旱情。

4. 国务院总理李强主持召开国务院常务会议。会议强调，当前经济恢复正处于关键期。要在深入调查研究基础上，扎实做好经济运行监测、形势分析和对策研究，适时出台务实管用的政策措施，进一步稳定市场预期，提振发展信心，巩固拓展向好势头，推动经济运行持续整体好转。

5. 中华人民共和国和法兰西共和国联合声明：中法两国认识到建筑行业在两国温室气体排放中占重要比重，积极研究加入“建筑突破”倡议。两国加强合作，推进建筑节能降碳，推动城市可持续发展。中法两国反对塑料污染（包括微塑料污染）。

全球期货市场异动

1. 国内商品期货夜盘收盘，黑色系、能源化工品普遍上涨，玻璃、燃油涨超1%，焦煤跌1.14%。农产品涨跌不一，玉米淀粉涨2.03%，白糖涨1.5%，玉米涨1.11%，棉纱、棕榈油、豆油跌超1%。基本金属期货多数收涨，沪镍涨1.89%，沪锌涨1.15%，沪铝涨0.46%，沪铜涨0.32%，沪铅跌0.03%，沪锡跌0.71%。

2. 因耶稣受难日假期，上周五欧美主要金融市场以及澳大利亚、新西兰等市场休市。

黑色系热点资讯

1. 河钢发布4月75b硅铁采购标书，数量2482吨，3月招标数量1583吨，较3月增加899吨。此外，河钢集团4月硅锰采量为18100吨。3月硅锰采量为18800吨。（2022年4月采量为24450吨）。

2. 中国煤炭运销协会发布的报告预测，二季度建材行业经济运行有望进一步改善。报告称，在需求恢复增长和产业内生动力共同作用下，预期上半年建材行业经济运行将进一步稳定并有所回升，由此也有利于推动建材行业煤炭需求的企稳。

3. 《山西省钢铁行业转型升级 2023年行动计划》印发，其中提到，推动出台《山西省钢铁企业限制类工艺装备升级改造实施方案》，要求1200立方米以下高炉、100吨以下转炉（电炉）、50吨以下合金电炉逐步实施产能置换，按照“先立后破”原则有序退出。力争到2025年实现先进工艺装备产能占比达到90%以上。

4. 中国煤炭经济研究会副理事长梁敦仕表示，受制于全球化石能源尤其是煤炭产业的长期投资不足，未来较长时间内，全球煤炭市场或将继续处于供应偏紧的状态，今年国际市场价格可能继续高位运行。

5. 钢银电商公布数据显示，本周城市总库存量为1116.84万吨，较上周环比减少12.82万吨（-1.13%），包含39个城市，共计146个仓库。其中，建筑钢材库存总量为691.06万吨，较上周环比减少5.06万吨（-0.73%），包含30个城市，共计85个仓库。

农产品热点资讯

1. 土耳其外长恰武什奥卢表示，他同意俄罗斯的要求，即取消对俄罗斯化肥和谷物出口的障碍，并表示需要解决这一问题，才能延长涉及乌克兰的整个黑海谷物协议。

2. 据联合国粮农组织（fao）报告显示，2022/23年度世界谷物贸易量预报数为4.69亿吨，继本月下调410万吨后，预计将较2021/22年度水平下降2.7%。由于出口步伐缓慢，预计阿根廷和美国两国的玉米销量都将下滑，跌幅大于巴西出口量高于预期的增幅。

3. 据中国糖业协会数据显示，2022/23年制糖期截至2023年3月底全国共生产食糖872万吨，同比减少17万吨；全国累计销售食糖437万吨，同比增加67万吨；累计销糖率50.2%，同比加快8.5个百分点。

4. 据联合国粮农组织（fao）报告显示，粮农组织食品价格指数2023年3月平均为126.9点，环比下降2.8点（2.1%），自一年前达到峰值之后已连续第十二个月下降。谷物、植物油和乳制品价格指数下行是导致3月指数下跌的主因。食糖和肉类价格则出现上涨。

5. 据沐甜科技预测，截至3月底除云南糖产量尚未明确，其他产区基本尘埃落定，22/23榨季全国最终糖产量或低于900万吨，同比减少60万吨。

6. 据wind数据显示，截至4月7日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损325.75元/头，3月31日为亏损283.12元/头；外购仔猪养殖利润为亏损477.37元/头，3月31日为亏损486.04元/头。

7. 4月7日，农业农村部在河南省邓州市召开小麦条锈病防控现场会。会议指出，3月中旬以来，随着气温回升，小麦条锈病陆续进入扩散流行期。专家分析，4月份随着黄淮海等小麦主产区雨水增多，有利于下一阶段病害的扩展流行，部分麦区存在大流行风险，防控工作丝毫不能放松。

能源化工热点资讯

1. 据上期所文件显示，自2024年4月1日起，各指定漂白硫酸盐针叶木浆厂库可提供（或可供货主选择）品牌调整为所有经上海期货交易所公告的纸浆期货可交割品牌。

2. 大商所党委书记、理事长冉华表示，2023年，大商所将加快创新完善化工衍生产品生态链。加快推进苯乙烯等期权上市，沿着化工产业链加快布局新品种，探索推出化工品种月均价期货，积极构建与产业多元化需求相适应的高质量产品体系。

3. 中远海运集团董事长万敏与法国达飞集团董事长兼首席执行官鲁道夫·萨德、上港集团董事长顾金山共同签署了《关于开展港口船用绿色甲醇供应合作的备忘录》。根据备忘录，三方将携手共同合作，在包括上海港在内的中国主要港口，为达飞海运、中远海运未来的双燃料甲醇船队采购、供应和交付船用绿色甲醇燃料。

金属热点资讯

1. 据上期所数据显示，上周铜库存减少815吨，铝库存减少6340吨，锌库存减少3898吨，铅库存减少4698吨，镍库存减少302吨，锡库存增加572吨。

2. 截至4月7日周五，smm全国主流地区铜库存环比周一减少0.39万吨至20.23万吨，较上周五微增0.04万吨，较节前增加0.57万吨，连续2周周度累库，但本周累库幅度较上周少。

3. 据世界黄金协会数据，在近期银行业危机驱使下，较低的债券收益率、较弱的美元走势和市场避险买盘将3月金价拉高了9%。在欧洲基金的主导下，3月份全球黄金etf实现了约合19亿美元（ 32吨， 0.9%）的净流入，扭转了9个月的连跌趋势。

4. 美国劳工部的数据显示，美国3月季调后非农就业人口录得23.6万人，略低于预期的23.9万人，前值31.1万人；美国3月失业率录得3.5%，低于预期和前值的3.60%。美联储利率掉期显示，就业数据公布后，美联储5月加息的几率超过三分之二。另外，据cme“美联储观察”，美联储5月维持利率不变的概率为43.2%，加息25个基点至5.00%-5.25%区间的概率为56.8%。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 白糖放量增仓大涨，后市有何交易机会？

光大期货分析指出，近两周白糖势如破竹，价格直逼2016年高点。上周五07合约大量增仓8万余手，价格站上6700高位。从背后的上涨逻辑来看，近期各省陆续公布3月产销数据，整体利多盘面，广西糖协数据更为亮眼，减产依然是白糖上涨的主要驱动力。与此同时，内外糖价差倒挂幅度较大，市场预期后续国内糖进口减少，也在一定程度上支撑郑糖。国际方面，原糖短期供应偏紧的局面仍未缓解，巴西产量增加的压力后移，印度2022/23年糖产量预期自年初以来不断下调，有交易商预计产量或降至3300万吨以下，明显低于上年度的3590万吨。预计短期外盘原糖仍将保持偏强态势，利多国内郑糖走势。

2. 橡胶价格跌跌不休，何时才能抄底？

紫金天风期货分析指出，泰国橡胶产量接近于或已经到拐点，近两个月降雨偏少现象预计在四月中旬得到改善。越南本土增产停滞，柬埔寨仍有一定增速。内需没有太差，关键是未达到预期，且市场对后市预期转弱。国内库消比与18、19年相近，据此判断价格重心在11500-12000左右。整体来看，去年海外的弱势将在今年体现和延续，国内再次成为库存洼地，预计二季度无法快速转向，至少需要等到四季度再去验证，单边来看胶价预计仍然偏空运行，ru底部预计在10500-11000左右，短期向上驱动需要关注云南开割情况，runr套利继续持有。

本周重要期货数据和事件一览：

1. 4月10日12:30，mpob公布马来西亚棕榈油供需报告。因印尼限制出口及斋月备货，导致出口需求增加，市场预计马来西亚棕榈油库存将大幅减少。若公布数据不及预期，或将令马来西亚棕榈油期货承压。

2. 4月10日16:00，中国央行公布3月m2货币供应年率。2月公布的m2货币供应年率为12.9%，前值12.6%，增速较1月末高0.3个百分点。关注此次m2货币供应年率的变化。

3. 4月10日，伦敦金属交易所因复活节休市一日。

4. 4月11日4:00，美国农业部（usda）公布农作物生长报告。4月2日公布的作物生长报告显示，美国冬小麦生长状况被评为1989年以来最差水平，美国玉米播种率为2%。关注此次报告玉米、棉花的播种情况，以及冬小麦的生长状况。

5. 4月11日9:30，中国公布3月cpi月率、年率、ppi月率、年率。2月我国cpi同比上涨0.9%，ppi同比下降1.4%，专家预计3月cpi涨幅继续处于温和状态，ppi或将连续第六个月处于低位状态。

6. 4月12日00:00，美国农业部（usda）公布4月供需报告。尽管阿根廷历史性干旱已经结束，但阿根廷大豆产量大幅减产已成事实。市场认为usda将在4月供需报告上继续下调阿根廷大豆产量预测，预计阿根廷2022/23年大豆产量将低于3000万吨。

7. 4月12日20:30，美国公布3月cpi数据。目前市场预计cpi同比增速将由2月的6%放缓至5.2%，这将是连续9个月下降，预计核心cpi同比增速将由2月的5.5%加速至5.6%，预计cpi环比增速将由0.4%放缓至0.3%。关注此次cpi数据变化。

8. 4月12日，多位fomc票委集中在今天发表讲话。近期美联储青睐的预示经济即将衰退的债券市场信号跌至新低，为那些认为美联储将很快需要降息的观点提供了支持。关注当日多位票委对货币政策的看法。

9. 4月13日2:00，美联储公布货币政策会议纪要。3月加息后，美联储指标隔夜利率区间达到4.75%-5.00%。点阵图显示，18位美联储决策者中的10位仍预计到2023年底利率将再提高25个基点，与12月预测的终端利率相同。

10. 4月13日，欧佩克公布月度原油市场报告。此前欧佩克及欧佩克 出人意料地削减了供应量，市场认为，此举将扭转2季度及下半年的平衡，温和衰退预期下，下半年可能重见大幅去库格局。关注此次报告对全球石油供需前景的看法。

11. 4月14日16:00，iea公布月度原油市场报告。iea近日表示全球石油市场将在2023年下半年趋紧，可能出现大量的供应短缺现象。关注此次报告对全球原油市场供应的描述。

12. 4月14日20:30，美国公布3月零售销售月率。美国2月零售销售月率录得-0.4%，低于预期的-0.3%，市场预计3月零售销售月率市场环比下降0.2%。关注此次数据变化。

13. 4月15日9:30，国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告。据中指研究院发布的相关报告显示，3月，百城新建住宅平均价格环比上涨0.02%，为2022年下半年以来月度环比首次转涨；同比下跌0.07%。百城二手住宅平均价格环比下跌0.05%，同比下跌1.12%。