【今日棕榈油市场大事】
1. sgs：马棕油4月1-10日出口量环比减少
据船运调查机构sgs：马来西亚4月1日至10日棕榈油出口量为408663吨，上月同期出口487530吨。
2. sppoma：马棕油4月1-10日产量增加36.8%
据南部半岛棕榈油压榨商协会（sppoma）数据显示，2023年4月1-10日马来西亚棕榈油单产增加30.63%，出油率增加0.52%，产量增加36.8%。
3. 农业农村部：本月适当下调国内棕榈油、菜籽油价格区间
本月预测，2022/23年度中国食用植物油产量、消费量、进口量均与上月保持不变。近期，油菜各产区大部光温、墒情条件较好，有利于油菜开花结荚和灌浆，本月暂不对油菜生产情况进行调整。预计4月中下旬油菜产区大部水热条件利于油菜产量形成，后期需关注降水分布不均和病虫害的影响。受全球油脂供给总体宽松影响，国际价格下跌，本月适当下调国内棕榈油、菜籽油价格区间。
4. 市场传言：5月后印尼国内棕榈油保供量将下滑
市场消息称，5月后印尼国内市场棕榈油保供量将从45万吨/月降到30万吨，但散油的dmo比例调将由1:6降到1:4。以上提案明天会被讨论，如果通过会从5月开始实施。
【棕榈油期货产业链一览】
据五矿期货研报，棕榈油在产业链中所处位置，大致可以由下图所示：
棕榈油产业链上游主要对应印尼及马来西亚等主产国种植，油棕是目前世界产油效率最高植物，每公顷可生产约5吨油脂，单产是花生6倍，是大豆10倍左右。目前油棕树种植集中于印尼和马来西亚，非洲和南美洲目前也开始广泛种植，产量有所增加。
中游对应棕榈油压榨加工企业。毛棕榈油提炼成精制棕榈油主要通过以下两种途径：
1、通过物理提炼，往毛棕榈油中依次加入热水、硼酸、活性白土等，后通过脱胶、水洗、脱色等物理步骤逐步制成精制棕榈油。
2、通过化学法提炼，依次加入热水、烧碱等，后通过脱胶、脱酸等步骤制成精炼棕榈油。
油脂下游分布广泛，因棕榈油营养成本较好，同时化学性质稳定，不易发生氧化变质，因此被广泛应用于餐饮、食品加工及化工业。在食品方面，一般可直接食用，或被用作起酥油、人造奶油等领域，还可用于煎炸等。工业用途一方面可用于制作肥皂等，另一方面可用于生产油脂类化工品。
【棕榈油现货市场概况】
据金十期货app现货报价显示，今日油脂品种涨幅明显，其中棕榈油现货价格普遍上涨，日照棕榈油现货价较昨日上升100元/吨。菜油现货价也上涨明显。
【期货市场概况】
截至4月11日15点收盘，大商所棕榈油期货合约普遍上涨。其中主力合约p2305午后抄底买盘入场，低位增仓走高，收盘为7908元/吨，涨幅3.13%，创3月14日以来新高。值得注意的是，该合约即将移仓换月，持仓量今日减少5774手至25.24万手。p2309合约今日增仓1.92万手至24.09万手。
【棕榈油基差分析】
据金十期货app基差日历，今日棕榈油期货主力合约p2305期价基差为42元/吨，较上一交易日显著下降，基差率从2.3%回落至0.5%。
【机构持仓龙虎榜】
前20席期货公司持仓数据显示：棕榈油期货主力合约今日净持仓11563手，处于净多头状态，较前一交易日的-2125手有所增加。前20席多头增持7164手，前20席空头减持10223手。值得注意的是，位列前五多空共增仓11532手，其中多头增仓15205手，空头减仓3673手。国投安信期货净多头转为净空头，净空单为4681手。浙商期货从净多头转为净空头，净空单为2049手。海通期货则从净空头转为净多头，净多单为244手。
前20席期货公司持仓数据显示：棕榈油期货2309合约今日净持仓-24280手，处于净空头状态，较前一交易日的-16316手有所增加。前20席多头增持11427手，前20席空头增持18297手。值得注意的是，位列前五多空共增仓13355手，其中多头增仓3007手，空头增仓10348手。
【机构研报对于棕榈油期货的深度解读】
新湖期货：短期印尼政策不确定性再次出现，国内棕榈油表现强势（看多）
今日上午，国内棕榈油表现强势，临近交割月，但p2305今日反而出现一波增仓上涨，目前强势维持，p2305盘中涨幅3%以上，p59飙涨至600点一线。据悉近端利多源自两方面：其一，市场传言，5月后印尼国内市场棕榈油保供量将从45万吨/月降到30万吨，但散油的dmo比例调将由1:6降到1:4。以上提案明天会被讨论，如果通过会从5月开始实施。若散油dmo比例下调至1:4，印尼棕榈油的月度实际出口量将受限。其二，近两日国内5月船期棕榈油出现洗船。虽然当前国内库存依旧高企，但国内3月之后船期采购量均偏低，中期库存下降速度有加快担忧。此外，若洗船的买家转至国内市场采购，也会推高国内现货市场现价及成交量。短期，印尼政策不确定性再次出现，空头谨慎。
国泰君安期货：预计国内棕榈油短期价格有支撑，震荡偏强看待 （看多）
根据mpob本月的报告，目前预期4、5月份马来西亚棕榈油产需双弱，重点关注产量情况，由于3月底库存偏低，所以4、5月份马来西亚棕榈油库存回到200万吨以上的可能性比较小，马来西亚暂时来看没有库存压力，马来棕榈油报价预计维持前高后低结构，短期维持坚挺。另外，考虑到国内棕榈油进入去库周期，所以预计国内棕榈油短期价格有支撑，震荡偏强看待。
上海中期期货：油脂市场整体供应较为充足，油脂持续上涨动力不足 （中性）
棕榈油主力合约领涨期市，日内涨幅逾3%。mpob所公布的马棕库存大幅低于市场预期，报告利多。但是，随着洪涝因素减退，加之马棕4月份将进入增产周期，马棕供应端暂无明显担忧，此外，进口国需求放缓抑制马棕出口空间，且印度或上调棕榈油进口关税，4月上旬马棕出口明显放缓，its/amspec数据显示4月1-10日马棕出口较上月同期减少，马棕整体供需格局仍将维持中性，同时二季度菜油和葵油供应压力偏大，短期油脂市场整体供应较为充足，油脂持续上涨动力不足。国内方面，棕榈油库存连续三周下降，加之近期棕榈油进口利润倒挂程度加深，棕榈油供应压力有所减轻。操作上建议暂且观望。
国信期货：油脂市场弱势震荡或将延续 （看空）
周二bmd的棕榈油期货上涨，因为马来西亚棕榈油库存低于预期，印尼提高棕榈油出口税费，但是4月份迄今的出口疲软，限制了棕榈油涨幅。国内方面，中国粮油商务网监测数据显示，截止到2023年第14周末，国内三大食用油库存总量为195.00万吨，周度增加1.56万吨，环比增加0.81%同比增加33.14%。其中，豆油、菜油库存增幅明显，超过棕榈油库存的降幅。近期由于棕榈油进口倒挂严重，出现了洗船的局面，随着天气转暖，棕榈油需求增加，进口量4月到港相对偏低，棕榈油去库存节奏加快，这对近月棕榈油有所提振。不过对于油脂整体而言，豆油、菜油库存稳中趋增或将延续，这对棕榈油价格反弹高度有所抑制。油脂市场弱势震荡或将延续。短线操作快进快出。
【未来关注的风险因素】
1. 劳工短缺情况；
2.油棕树老龄化；
3. 印尼出口政策；
4. 棕榈油去库情况；
5. 餐饮消费需求情况；
6. 美联储政策情况；
7. 棕榈油到港情况；
8. 各地现货价格情况；
9. 主产区季节性减产幅度；
10. 印度进口情况和相关政策变化。
转载说明：此文出自于金十数据，如需转载，请注明原文出处。若未注明原文来源随意摘编、转载等，金十数据将保留追究权利。