【音频版】2023年4月13日金十期货早餐（周四） -亚博电竞网

【期货早高峰-音频版】 

宏观要闻

1. 商务部发布关于就台湾地区对大陆贸易限制措施进行贸易壁垒调查的公告，决定自2023年4月12日起就台湾地区对大陆贸易限制措施进行贸易壁垒调查。被调查措施及涉及产品：台湾地区制定并正在实施的禁止进口大陆产品的相关措施。申请人提出申请时涉及2455项产品，主要包括农产品、五矿化工产品、纺织品等。

2. 据外交部消息，外交部发言人汪文斌宣布：应国务委员兼外交部长秦刚邀请，欧盟外交与安全政策高级代表兼欧盟委员会副主席博雷利将于4月13日至15日访华并举行第十二轮中欧高级别战略对话。

3. 国家能源局印发《2023年能源工作指导意见》，其中提到，加快《能源法》立法进程，做好《电力法》《可再生能源法》《煤炭法》《石油储备条例》《核电管理条例》《石油天然气管道保护法》《电力监管条例》制修订工作，研究起草《能源监管条例》。

4. 据中金所，4月12日，中国金融期货交易所与中证商品指数公司合作编制的中国国债期货收益指数系列正式发布。该指数系列填补了我国国债期货指数的空白，是国内首批可产品化的国债期货收益指数。

5. 国务院联防联控机制印发预防新型冠状病毒感染公众佩戴口罩指引：乘坐地铁、公交车等公共交通工具时建议佩戴口罩。可不佩戴口罩的常见情形或场景有露天广场、公园等室外场所、人员相对固定的室内工作场所和会议室等、学校师生在校期间。

6. 美国劳工统计局周三公布的数据显示，美国3月cpi同比上涨5%，与2月份录得的6%相比，这标志着通胀大幅减速，这也是自2021年5月以来的最低水平。美国3月通胀率降至近两年来最低水平，但核心cpi的上升将继续给美联储带来压力，迫使其在5月份再次加息。美国cpi数据公布后，拜登表示，这显示美国在抗击通胀方面取得了持续进展。

7. 根据分析师预计，摩根大通、富国银行和美国银行的存款额预计从一年前大跌了5210亿美元，为十年来的最大跌幅。

全球期货市场异动

1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数上涨，lpg涨2.98%，沥青涨超1%，pvc、纸浆跌超1%。黑色系普遍下跌，铁矿石、热卷跌逾1%。农产品多数下跌，菜油、棕榈油跌超2%。基本金属多数收涨，沪锡涨1.61%，沪铜涨0.64%，沪锌涨0.36%，沪铅涨0.23%，沪铝涨0.22%，沪镍涨0.08%，不锈钢跌0.72%。

2. 国际油价全线上涨，美油5月合约涨1.98%，报83.10美元/桶。布油6月合约涨1.92%，报87.25美元/桶。

3. 国际贵金属普遍收涨，comex黄金期货涨0.52%报2029.4美元/盎司，comex白银期货涨1.76%报25.63美元/盎司。

4. 伦敦基本金属集体收涨，lme期铜涨1.19%报8960美元/吨，lme期锌涨1.05%报2786.5美元/吨，lme期镍涨0.84%报23670美元/吨，lme期铝涨0.93%报2324美元/吨，lme期锡涨1.67%报24130美元/吨，lme期铅涨1.84%报2125.5美元/吨。

5. 芝加哥期货交易所（cbot）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.55%报1505.5美分/蒲式耳；玉米期货涨0.81%报656.25美分/蒲式耳，小麦期货涨0.67%报678.5美分/蒲式耳。

黑色系热点资讯

1. 找钢网库存分析：截至4月12日当周，建材产量小幅回落，螺纹表需下降。其中，建材产量372.60万吨，周环比减3.79万吨，降1.01%；螺纹表需389.49万吨，周环比减6.38万吨，降1.61%。

2. 据中国煤炭资源网，随着对华煤炭出口逐步恢复，2023年3月份，澳大利亚煤炭出口量显著回升，也是2021年来同期最高水平。kpler船舶追踪数据显示，当月澳大利亚煤炭出口量达到2922.70万。

3. 国家能源局印发《2023年能源工作指导意见》，其中提到，全国能源生产总量达到47.5亿吨标准煤左右，非化石能源占能源消费总量比重提高到18.3%左右，风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到15.3%，全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右，单位国内生产总值能耗同比降低2%左右。

4. 针对近期市场传闻的“川内钢厂商讨减产事宜”，据mysteel调研，目前川渝内建筑钢材长流程生产企业多正常生产，短流程除长峰钢铁计划15日停产一座电弧炉，泸钢计划20日停产一座电弧炉外，其余短流程企业开工时间维持在12-18小时，暂无明确的停产检修计划。目前川内螺纹钢产能利用率在80%左右，较上周无变化。

农产品热点资讯

1. 泰国甘蔗和糖协会办公室（ocsb）周三在一份报告中称，泰国2022/23年度甘蔗产量为9380万吨，较上年度增1.9%，低于预期水平，主要是因为干燥天气和更多的农户改种其他经济作物。数据显示，在这9380万吨甘蔗中，有6310万吨为新鲜甘蔗，占比为67.2%；剩下的3070万吨，即32.7%为火烧过的甘蔗。

2. 巴西帕拉纳州农业经济厅（deral）表示，该州2022/23年度大豆收割率为94%，较前一周增加5%。大豆优良率为89%，剩余为一般；去年同期收割率亦为94%，但优良率只有66%。

3. 据欧盟委员会，截至4月9日，欧盟2022/23年大豆进口量为947万吨，而上年同期为1086万吨。欧盟2022/23年玉米进口量为2174万吨，而去年同期为1263万吨。欧盟2022/23年棕榈油进口量为306万吨，而上年同期为398万吨。

4. 巴西植物油工业协会（abiove）数据显示，2023年巴西大豆出口量目前料为创纪录的9370万吨，比3月份的预估上调了140万吨，也高于2022年的产量7870万吨，当年该国大豆作物受到干旱天气侵袭。

能源化工热点资讯

1. 马来西亚统计局周三公布的数据显示，2023年2月马来西亚天然橡胶产量较前月下滑7.6%，至27209吨，2023年1月产量为29451吨；同比减少2.7%，2022年2月产量为27950吨。2月天然橡胶总库存下滑1.5%，至191636吨，2023年1月为194563吨。

2. 日本石油协会（paj）数据显示，截至4月8日当周，日本商业原油库存增加84万千升至1100万千升。日本炼油厂平均开工率为78.3%，而4月1日为79.5%。日本汽油库存增加7.6万千升至166万千升。日本石脑油库存减少6.9万千升至154万千升。日本煤油库存减少6.6万千升至120万千升。

3. 据轮胎报，4月11日，中策橡胶集团股份有限公司向全国经销商发布调价通知称，近期原材料价格持续上涨，轮胎制造成本不断攀升，公司决定4月15日起，对部分全钢子午线轮胎产品价格上调2-5%。

4. 根据标普全球商品观察引用普氏能源资讯的数据，2023年3月阿塞拜疆的石油产量总计为52万桶/日。然而根据欧佩克 协议，阿塞拜疆3月份的石油生产配额为68.4万桶/日。

5. 美国能源部长格兰霍姆表示，美国计划补充战略石油储备。去年加速使用污染能源只是暂时性的。美国希望将战略石油储备（spr）恢复到俄乌冲突前的水平。

6. eia报告显示，04月07日当周美国除却战略储备的商业原油库存增加59.7万桶至4.71亿桶，增幅0.13%，预期为减少58.3万桶，美国战略石油储备（spr）库存减少160.0万桶至3.696亿桶，降幅0.43%。值得注意的是，战略石油储备库存降幅录得2022年12月30日当周以来最大。

7. 当地时间12日，欧佩克秘书长海赛姆·盖斯会见了俄罗斯驻奥地利大使兼常驻维也纳国际组织代表米哈伊尔·乌里扬诺夫，双方讨论了根据《合作宣言》精神进行的石油市场稳定工作。双方还表示将加强欧佩克和俄罗斯的能源合作与对话。

金属热点资讯

1. 云南省发改委印发《云南省推动铝产业加快提升能效水平促进绿色低碳转型发展的实施方案（试行）（征求意见稿）》，此次公开征求意见时间为2023年4月11日至2023年5月10日，为期30天。

2. 据隆众资讯统计，2023年3月中国主要的碳酸锂生产企业合计产量为3.01万吨，环比下降0.33%；2023年4月中国碳酸锂预估产量2.85万吨，环比下降5.31%。

3. 据上证报，中国钢铁工业协会不锈钢分会成立大会4月11日在济南举行。中国钢铁工业协会副会长高祥明表示，中国钢铁协会不锈钢分会要担负使命，与时俱进，始终坚持为不锈钢企业提供全方位服务的宗旨，进一步完善工作机制，结合钢协的工作思路推进不锈钢方面的重点工作，切实发挥积极作用。

4. 高盛表示，我们将继续看到2023财年铜和铝市场出现大幅赤字。继续预期铜价将上涨25%（未来12个月对铜的预期目标价格是1.1万美元/吨）。

5. 美联储3月会议纪要显示，银行业危机和高企的通胀分别促使鹰鸽派达成一致，选择加息25个基点；美联储经济学家开始预计今年晚些时候美国经济将出现温和衰退。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. usda月报未提供利多炒作题材，豆粕09合约后市关注什么？

冠通期货分析指出，从此前美国农业部发布的4月月报供需数据来看，usda紧随布交所下调阿根廷大豆产量，整体符合市场预期，未有进一步利多。中期来看，美豆种植区天气良好，利于种植推进。国内进入大豆集中到港窗口，近期由于海关检疫政策变化，导致大豆到港延迟1-2周，供给压力后置，未来到港将更为集中，油厂基差合同大幅增加，后续油厂仍面临累库压力，而基于到港后置及油厂低开工导致的去库支撑或逐步瓦解，盘面偏空思路为主，技术下行趋势难有改变。操作上，09合约关注反弹后的做空机会。

2. 钢厂限产传言频发，限产将会带来哪些影响？

广发期货分析指出，关于2023年限产的传言有两种，一种是能耗同比22年持平；另一种是产量较21年持平。整体来看，产量持平比能耗持平对产量的影响更大。假设2023年再次执行产量平控或产量压减政策，对价格和价差的影响有：1. 弱复苏背景下，限产对钢材的利多有限。对单边价格的影响需结合供需情况而定，今年钢材是供需双增预期，但供应弹性大于需求弹性，前期4400左右的价格已经计价今年需求增长预期，4月基建和制造业行业需有放缓迹象，假设需求边际上没有增量，一定幅度的限产并不能扭转钢材供需偏松格局，对钢价的利多有限。2. 跨期价差交易限产预期接近尾声，关注远月逢低做多钢厂利润机会。5-10（9）价差是交易限产预期最好的时间窗口，但随着5月合约临近交割月，跨期价差走势已经接近尾声。假设限产落地，也将加剧利润向上的弹性。所以策略上可以逢低做多远月钢厂利润。

今日重要期货数据和事件一览：

1. 待定，欧佩克公布月度原油市场报告。此前欧佩克及欧佩克 出人意料地削减了供应量，市场认为，此举将扭转2季度及下半年的平衡，温和衰退预期下，下半年可能重见大幅去库格局。关注此次报告对全球石油供需前景的看法。

2. 10:00，中国3月贸易帐等数据将公布，国务院新闻办公室将举行新闻发布会，请海关总署新闻发言人、统计分析司司长吕大良介绍2023年一季度进出口情况，并答记者问。

3. 20:00，巴西4月conab大豆产量预估、大豆单产预估、玉米产量预估。此前usda4月月报将巴西2022/2023年度大豆产量预期从此前的1.53亿吨上调至1.54亿吨。关注conab对巴西大豆产量预估的调整。

4. 20:30，美国至4月8日当周初请失业金人数，前值为22.8万人，预期为23.2万人。