【今日铁矿石市场大事】
1. 中国3月份铁矿石进口量为1.002亿吨
海关总署周四公布的数据显示，中国3月铁矿砂及其精矿进口10022.9万吨，同比增长14.8%，原因是对中国经济复苏带来的钢铁需求强劲预期鼓励钢铁制造商预订更多的货物。据refinitiv船舶跟踪数据显示，3月中国的铁矿石运抵量同比增长14%，达到9417万吨，其中约86%来自澳大利亚和巴西。另外，3月份来自印度的铁矿石激增84%至268万吨。
2. 114家钢厂进口烧结粉总库存2554.61万吨，环比上期降8.89万吨
13日mysteel统计新口径114家钢厂进口烧结粉总库存2554.61万吨，环比上期降8.89万吨。烧结粉总日耗114.23万吨，降1.14万吨。库存消费比22.36，增0.14。原口径64家钢厂进口烧结粉总库存1105.09万吨，增14.51万吨。烧结粉总日耗57.5万吨，降0.53万吨。烧结矿中平均使用进口矿配比82.40%，降0.35%。钢厂不含税平均铁水成本2944元/吨，降7元/吨。此外，新口径114家钢厂剔除长期停产样本后不含税铁水成本3051元/吨，降6元/吨。
3. 澳大利亚黑德兰港因热带气旋伊尔莎而关闭
澳大利亚气象局表示，热带气旋伊尔莎将在今晚晚些时候或周五早上横跨bidyadanga和黑德兰港之前达到5级。因此，澳大利亚黑德兰港因热带气旋伊尔莎而关闭。黑澳大利亚采矿公司纽克雷斯特表示，在气旋到来之前将减少特尔弗矿的生产。
【铁矿石期货产业链一览】
据五矿期货研报，铁矿石在产业链中所处位置，大致可以由下图所示：
从产业链上游来看，铁矿石几乎只作为钢铁生产原材料使用，是钢铁生产最重要的原材料之一，生产1吨生铁约需要1.6吨铁矿石，铁矿石在生铁成本中占比超过60%。上游供给主要依靠进口（进口占比超过 80%），其中巴西和澳大利亚为重要供给方；国内铁矿石（10%-20%）主要分布在辽宁，河北，四川，山西，内蒙古等地，而其中辽宁鞍山矿区是最终要的供给方。
从产业链下游来看，下游需求主要是来取决于钢厂；终端消费需求主要包括房地产、基建、机械和汽车等，一般来说华东与华南地区是中国钢材需求的主要区域。
通常来说，下游需求旺季主要是 3-6 月和 9-11 月，而 1-2 月则属淡季。其中房地产有“金三银四”和“金九银十”关键时期。
【铁矿石基本面分析角度】
据五矿期货研报，分析铁矿石基本面要从以下五个角度来看：
①国内宏观经济：房地产、基建等主要行业决定铁矿石需求。
②供给：中国超过八成铁矿石需要进口，其中四大矿山：巴西的淡水河谷（vale），澳大利亚的力拓（rio），必和必拓（bhp）以及福蒂斯丘（fmg）决定了而主要产量。
③需求：以日均铁水产量和港口疏港量为主，日均铁水产量是最直接可以体现钢厂当前对于铁矿石的需求水平，而疏港量则是体现现货市场的成交情况，从疏港量的高低可以较为准确的判断出钢厂的采购积极性。
④库存：以铁矿石的钢厂库存和港口库存为主，关注一些特殊时间点的钢厂补库动作，比如国庆前后，春节前后等，大幅的补库行为会极易拉动矿价上涨。而铁矿石港口库存则是关注它位置所处的绝对水平和相对水平，一般来说港口库存低位或者说是在去库过程中，比较容易支持矿价上涨，反之亦然。
⑤价差：铁矿石价差主要由高低品价差、基差和近远月价差。当中高品价差开始扩大，那么就可以推测出当前钢厂利润丰厚生产积极性旺盛，钢厂更倾向于采购高品矿；而中低品价差开始缩小，那么就可以推测出当前钢厂利润微薄甚至亏损，使得他们更加倾向于采购低品矿。铁矿石基差水平的高低，是企业进行套期保值或者基差交易的重要依据。
近远月价差在一定程度上可以体现市场交易者对未来铁矿石价格的看法，比如近强远弱，就表明市场不看好未来铁矿石价格。
【铁矿石价格特点】
据五矿期货研报，铁矿石价格有以下三个特点：
①铁矿石在发生大行情的时候，是受到了其他因素的影响，比如矿难。而钢厂利润则是决定这波行情铁矿石价格上下限的重要参考依据。在钢厂利润水平相对较高时，铁矿石价格更容易上涨，在钢厂利润水平相对较低时，铁矿石价格上涨阻力就比较大。
②在铁矿石处于行情上涨或者下跌趋势中，周四的钢联库存数据很难对价格走势造成较大影响。而在处于行情震荡期间，周四的钢联库存数据若有超出市场预期的表现，更容易造成价格波动。
③当国家出台重大行业政策或者发生突发性事件时，对铁矿石价格的影响往往会大于基本面。短期行情或处于相对不理性的状态。
【期货市场概况】
截至4月13日15点收盘，大商所铁矿石期货合约普遍下跌。其中主力合约i2309收盘769元/吨，跌幅为3.09%，2309合约日内增仓1.73万手，总持仓达到67.11万手。铁矿主力日内跌创3个月半以来新低。
【铁矿石基差分析】
据金十期货app基差日历，今日铁矿石期货主力合约i2309期价基差为115元/吨，较上一交易日上升，基差率从11.2%回升至13%。
【机构持仓龙虎榜】
前20席期货公司持仓数据显示：铁矿石期货主力合约今日净持仓17919手，处于净多头状态，较前一交易日的15398手有所增加。前20席多头增持12765手，前20席空头增持7952手。值得注意的是，位列前五多空共增仓9936手，其中多头增仓7901手，空头增仓2035手。
【机构研报对于铁矿石期货的深度解读】
东吴期货：供应将逐步回升，建议逢高做空09铁矿 （看空）
铁矿近强远弱的局面预计还会维持。钢材需求总体不佳，短期也难看到好转的迹象，铁水高位预计5月后逐步回落， 铁矿需求逐步承压。同时供应将逐步回升，操作上建议逢高做空09铁矿。
中钢期货：远月面临供需宽松格局，预计将持续保持弱势（看空）
当前铁矿石供应端稳步回升，供应端支撑边际减弱，高炉钢厂利润显著收缩且维持低库存结构，低利润格局下钢厂持续增产空间受限且存在见顶预期；再者废钢供应回升对铁矿石替代作用增强。同时，铁矿石自身面临价格管控压力，政策风险持续增加，提请投资者注意监管风险。铁矿石需求保持高位，较大的基差对近月起到一定支撑作用，但钢厂端利润薄弱且钢材价格持续走弱，铁矿石需求见顶回落风险集聚，现货存在补跌可能，远月面临供需宽松格局，预计将持续保持弱势。
金源期货：预计铁矿石市场或以震荡偏弱为主 （看空）
总体上，最近一段时间海外大宗商品波动大，市场风险偏好下降；最近国内普遍雨水和北方沙尘天气南下影响，影响钢材下游需求；而钢材利润低位，钢厂在铁矿低库存下按需采购为主；政策面又传言下半年会有粗钢减产措施出台。目前铁矿市场投机情绪较弱。预计铁矿石市场或以震荡偏弱为主。操作建议：多5空9正套，单边可暂时观望。
建信期货：建议逢高做空为主（看空）
短期基本面偏强的利多因素与发改委持续监管、美元指数再次反弹的利空因素交织，铁矿石盘面价格近期或将持续宽幅震荡，操作上建议逢高做空为主。
【未来关注的风险因素】
1. 国外生产及出口销售；
2. 澳洲巴西19港铁矿发运总量；
3. 日均铁水产量情况；
4. 中国47港铁矿石到港总量；
5. 房地产供销比情况；
6. 废钢成交情况；
7. 金三银四旺季需求表现；
8. 国内外宏观经济的影响；
9. 下游成交情况。
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