【音频版】2023年4月14日金十期货早餐（周五） -亚博电竞网

【期货早高峰-音频版】 

宏观要闻

1. 央行上海总部数据显示，3月末，上海本外币贷款余额10.82万亿元，同比增长8.1%；人民币贷款余额10.15万亿元，同比增长9.8%，增速比上月末高0.1个百分点。一季度，人民币贷款增加3975亿元，同比多增516亿元。

2. 广期所党委书记、董事长胡政表示，广期所选定新能源金属作为服务绿色发展的切入点，后续将加快推出新能源产业相关期货品种，继续做大做强新能源金属期货的发展领域。

3. 据中期协消息，中国期货业协会正在研究将期货从业人员资格考试调整为非准入型的专业能力水平评价测试。水平评价测试将成为行业机构提供考量人员专业能力的依据之一，而非从业人员从事期货业务的前提条件，其成绩将不再是执业的“入场券”。

4. 据央视，国务院总理李强在北京市调研独角兽企业发展情况。他指出，要加快芯片研发制造等关键核心技术攻关，着力稳定产业链供应链，打造更多具有话语权的产品和技术，推动产业发展实现更大突破。

5. 美国至4月8日当周初请失业金人数录得23.9万人，预期为23.2万人，前值22.8万人。美国上周首次申请失业救济人数超过预期，进一步表明随着借贷成本上升抑制经济需求，劳动力市场状况正在松动。

6. 据外交部，当地时间2023年4月13日，国务委员兼外长秦刚在撒马尔罕会见俄罗斯外长拉夫罗夫。秦刚说，中方愿同俄方一道，以落实两国元首共识为核心任务，推动双边关系始终保持高水平运行。双方要保持高层交往，维护政治互信。

全球期货市场异动

1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品涨跌不一，玻璃涨2.56%，pta、短纤、燃油涨超1%。黑色系、农产品普涨，螺纹钢、豆二、菜油、棉花、白糖、豆油涨超1%。基本金属多数收涨，沪锌涨1.34%，沪铜涨1.23%，沪铜涨1.23%，沪铝涨1.08%，沪镍涨1.07%，沪铅跌0.16%。

2. 国际油价全线下跌，美油5月合约跌0.95%，报82.30美元/桶。布油6月合约跌1.12%，报86.35美元/桶。

3. 国际贵金属期货普遍收涨，comex黄金期货涨1.47%报2054.6美元/盎司，comex白银期货涨1.99%报25.965美元/盎司。

4. 伦敦基本金属集体收涨，lme期铜涨1.73%报9071美元/吨，lme期锌涨2.35%报2850.5美元/吨，lme期镍涨0.56%报23710美元/吨，lme期铝涨1.63%报2363美元/吨，lme期锡涨1.68%报24425美元/吨，lme期铅涨0.7%报2144美元/吨。

5. 芝加哥期货交易所（cbot）农产品期货主力合约普遍收跌，大豆期货跌0.08%报1503美分/蒲式耳；玉米期货跌0.46%报653美分/蒲式耳，小麦期货跌1.8%报667.25美分/蒲式耳。

黑色系热点资讯

1. 海关总署数据显示，3月中国进口铁矿砂及其精矿10022.9万吨，较上月增加963.9万吨，环比增长10.6%；1-3月累计进口铁矿砂及其精矿29433.5万吨，同比增长9.8%。3月中国进口煤及褐煤4116.5万吨，较上月增加1199.5万吨，环比增长41.1%；1-3月累计进口煤及褐煤10180.0万吨，同比增长96.1%。3月中国进口钢材68.2万吨，较上月增加5.2万吨，环比增长8.3%；1-3月累计进口钢材191.3万吨，同比下降40.5%。

2. mysteel螺纹产量、库存调研统计：截至4月13日当周，社库连续第七周减少，表需连续第二周减少，产量、厂库由降转增。其中螺纹表需310.68万吨，较上周减少0.22万吨，降幅0.07%。

3. 钢谷网全国建材数据显示，社库1086.13万吨，较上周减少13.37万吨，下降1.22%；厂库645.96万吨，较上周减少11.28万吨，下降1.72%；产量466.15万吨，较上周减少4.99万吨，下降1.06%。

4. 中钢协数据显示，4月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2321.96万吨、生铁2042.87万吨、钢材2179.14万吨。其中粗钢日产232.2万吨，环比增长2.71%；生铁日产204.29万吨，环比增长1.85%；钢材日产217.91万吨，环比下降3.82%。

5. 中钢协数据显示，4月上旬，21个城市5大品种钢材社会库存1218万吨，环比减少13万吨，下降1.1%，库存降幅收窄；比年初增加466万吨，上升62.0%；比上年同期减少138万吨，下降10.2%。

6. 本周mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利52元/吨；山西准一级焦平均盈利98元/吨，山东准一级焦平均盈利38元/吨，内蒙二级焦平均盈利77元/吨，河北准一级焦平均盈利78元/吨。

农产品热点资讯

1. 巴西蔗糖行业协会（unica）表示，3月下半月巴西中南部地区的糖产量达到14.6万吨，上年同期为1.2万吨。乙醇产量为3.77亿升，上年同期为2.13亿升。甘蔗含糖量为104.28公斤/吨，上年同期为100.75公斤/吨。33.43%的蔗汁用于制糖，上年同期为11%。

2. 阿根廷罗萨里奥谷物交易所周四表示，预计阿根廷2022/2023年大豆产量为2300万吨，此前估计为2700万吨；预计阿根廷2022/2023年玉米产量为3200万吨，此前估计为3500万吨。

3. 吉林省人民政府办公厅日前印发吉林省扩种大豆油料工作方案，其中提到，2023年，全省大豆种植面积继续保持增长，力争实现面积、总产、单产“三提升”，花生等油料作物生产能力保持稳定。全省大豆播种面积达到492.8万亩，比上年增加28万亩，油料作物播种面积达到336万亩，保持稳定略增。

4. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司conab发布的4月预测数据显示，预计2022/23年度巴西大豆产量达到1.53633亿吨，同比增加2808.32万吨，增加22.4%，环比增加221.36万吨，增加1.5%；预计2022/23年度巴西玉米产量为12488.0万吨，同比增加1174.9万吨，增加10.4%；环比增加20.2万吨，增加0.2%。

5. 美国农业部（usda）公布数据，民间出口商报告向中国出口销售32.7万吨玉米，19.1万吨将于2022/2023销售年度交付。13.6万吨于2023/2024销售年度交付。

6. 美国农业部数据显示，截至4月6日当周美国2022/2023年度大豆出口净销售为36.5万吨，符合市场预期，前一周为15.5万吨；2023/2024年度大豆净销售6.6万吨，前一周为-4.8万吨。美国2022/2023年度玉米出口净销售为52.8万吨，前一周为124.7万吨。

7. 洲际交易所(ice)公布，将二号棉花期货合约的初始保证金要求设定为3375美元；将油菜籽期货的初始保证金要求设定为880加元，自4月14日起生效。 

8. 据美国商品期货交易委员会（cftc）最新数据，截至4月6日，美棉on-call未点价卖出订单60524手，环比增加310手；未点价买入订单55584手，环比减少176手；盘面2022/23年度（8月至次年7月）的on-call合约未点价卖出订单为35700手，环比减少1554手。

9. 阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所数据显示，截至4月13日，阿根廷大豆作物状况评级较差为65%（上周为66%，去年15%）；一般为32%（上周30%，去年61%）；优良为3%（上周4%，去年24%）。土壤水分53%处于短缺到极度短缺（上周54%，去年17%）；47%处于有益到适宜（上周46%，去年79%，去年3%被评为湿润）。

10. 美国油籽加工商协会（nopa）将于北京时间周二（4月18日）0点发布月度报告。多位分析师称，美国3月大豆压榨量可能跳增至五个月最高的1.83411亿蒲式耳，原因是天气和冬季检修相关的停产过后，压榨速度将进一步反弹；2月压榨量为1.65414亿蒲式耳，去年同期为1.65414亿蒲式耳，这是目前的历史同期最高纪录。

能源化工热点资讯

1. 海关总署数据显示，中国3月原油进口量为5230.8万吨。中国1-3月原油进口量总计为13636.9万吨，同比增长6.7%。中国3月成品油进口量为389.5万吨。1-3月成品油进口量总计为920.8万吨，同比增长39.5%。中国3月成品油出口量为545.2万吨，一季度累计出口量为1815.6万吨，较上年同期的1136.1万吨攀升59.8%。

2. 据隆众资讯，截至4月13日，华东主港地区meg港口库存总量104.75万吨，较上一统计周期减少0.35万吨。近期港口发货节奏略有好转，整体库存微量降低；中国纸浆主流港口样本库存量为208.9万吨，较上期上涨6.8万吨，环比上涨3.4%，库存量在上周期累库后继续呈现累库的状态。

3. 新加坡企业发展局（esg）数据显示，截至4月12日当周，新加坡燃油库存下降21.6万桶，至2352.4万桶的两周低点。新加坡轻质馏分油库存增加98.2万桶至1593.9万桶的三周高点。新加坡中馏分油库存下降19.5万桶，至881.4万桶的六周低点。

4. 欧佩克月报显示，2023年全球原油需求增速预测为232万桶/日（此前预计为232万桶/日）。欧佩克数据显示石油减产将导致供应缺口扩大。对2023年全球经济增长预测维持在2.6%。全球经济增长存在下行风险。2023年第一季度，对欧佩克原油的需求为2853万桶/日。欧佩克3月份石油产量下降了8.6万桶/日，至2880万桶/日。

5. eia天然气报告显示，截至4月7日当周，美国天然气库存总量为18550亿立方英尺，较此前一周增加250亿立方英尺，较去年同期增加4600亿立方英尺，同比增幅33.0%，同时较5年均值高2950亿立方英尺，增幅18.9%。

金属热点资讯

1. 4月13日，smm统计国内电解铝锭社会库存96.6万吨，较上周四库存下降7.2万吨，较本周一库存量下降4万吨。较2022年4月份历史同期库存下降9.7万吨。4月份月度库存累计下降12.1万吨。

2. 海关总署数据显示，中国3月未锻轧铜及铜材进口40.82万吨，1-2月为87.94万吨。中国3月铜矿砂及其精矿进口202.1万吨，1-2月为463.5万吨。中国3月未锻轧铝及铝材出口49.7万吨，1-2月为88万吨。

3. 截至4月13日当周，美联储提供的紧急贷款规模继续下降。美联储提供的贴现窗口贷款规模从一周前的697亿美元降至676亿美元；新工具（btfp）的融资贷款从一周前的790亿美元降至718亿美元；提供给fdic过渡银行的贷款从一周前的1746亿美元降至1726亿美元。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 美国3月cpi低于预期，原油能否继续破位？

光大期货分析指出，美国3月cpi公布，原油价格重心再次拉升，能化板块闻声而动。一方面美国cpi刷新2021年5月以来新低，3月增长5%，低于预期和前值。另外美联储纪要说明现在政策两难，银行危机或导致今年美国会进入温和衰退，这与3月底表态明显不同，对于银行业危机有了更明晰的判断，但考虑到当下通胀和就业数据，5月加息预期仍然偏高。美元指数高位回落，原油、黄金等商品获得支撑。另一方面供需偏紧格局即将到来。上周opec会议宣布继续减产，供应端收缩预期仍在，需求更为稳定。随着中国经济好转和夏季出行旺季到来，原油价格重心或继续上移，短期维持乐观思路。

2. 巴西提前开榨，原糖冲高回落，郑糖后市走势如何？

建信期货分析指出，从原糖行情看，原糖期价在前期不断炒作北半球减产和贸易流紧张题材下出现了旱地拔葱式的上涨行情，市场近乎疯狂。随着巴西新季开榨，特别是3月下半月增产数据出炉，原糖价格随之大幅回落，无论从基本面还是技术面都是合理的。郑糖近期节奏跟随原糖大涨，持仓总量达到135万手，是郑糖期货上市以来最高峰，前两次2011和2016的持仓顶峰也只有70万手水平，可见当前投机资金非常疯狂。近期不但期货大涨，现货价格也在飞涨，基差变化不大，主要是糖厂产销率较高，库存压力不大，后期又有夏季饮料消费和中秋国庆两个旺季，南方糖厂挺价意愿强烈。不过，矛盾的一面是中下游对快速上涨的糖价有抵触情绪，积极寻求淀粉糖、糖浆、预拌粉等替代品。目前，郑糖跟随原糖节奏，4月份估计也是高位震荡行情。

今日重要期货数据和事件一览：

1. 16:00，iea公布月度原油市场报告，此前欧佩克发布的月报称夏季石油需求存在下行风险，石油减产将导致供应缺口扩大。留意iea对油市的看法。 

2. 20:30，美国公布3月零售销售月率，目前预测预计其将录得-0.4%，与上月一致。

3. 20:45，美联储理事沃勒就经济前景发表讲话。此前沃勒表示，可以在对就业市场造成相对较小痛楚的情况下，让通胀迅速下降。