桥水再度做空欧股 俄罗斯考虑对“友好国家”的购汇计划 |9月1日新闻汇总 -亚博电竞网

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【要闻精选一览】

1、卷土重来！桥水基金再次增加做空欧股的押注

2、俄罗斯考虑购买最多700亿美元的“友好”国家货币

3、欧洲正考虑实施各种措施应对高涨的能源价格

4、美国8月27日当周初请失业金人数为2022年6月25日当周以来新低

5、欧洲囤气进展神速就能安全过冬？这一因素可能才是关键

6、富国银行：未来数月美股将暴跌9%

7、逾40年来最猛跨资产抛售！美银：美联储的“寒气”仍被低估

8、瑞银：三大指标显示明年夏季美国经济衰退的可能性已跃升至60%

9、苏伊士运河又双叒叕“堵船” 但五小时后便恢复通航

10、华尔街大空头：美股尚未见底 标普500指数或跌至3400点

11、美元兑日元刷新24年高点，料将升破140关键心理水平 

12、价投大佬格兰瑟姆：我们正在进入超级泡沫的最后一幕

13、欧佩克 联合技术委员会下调原油供应预期

14、市场充分消化欧洲央行9月加息75个基点的预期，欧债抛售加速

15、加州宣布电网进入紧急状态，面临2020年夏以来最大考验

16、美国石油产量反弹至两年来最高水平

17、“原油交易之神”：原油期货市场已经“完全失灵”

18、g7周五讨论为俄罗斯油价设上限，欧盟第8轮制裁瞄准俄石油出口

卷土重来！桥水基金再次增加做空欧股的押注

据最新消息，桥水基金卷土重来，继续做空欧股，目前桥水对欧洲地区10只股票的空头头寸总计超过30亿美元。

目前尚不清楚桥水的押注是为了直接从看跌中获利，还是为了对冲其投资组合的其他部分。由于桥水基金只被要求披露主要仓位，其做空的总数可能还会更高。

桥水披露了其做空的10只欧股，其中包括荷兰阿斯麦控股、德国安联保险和德国拜耳。

此前6月的数据显示，桥水做空欧股的规模一度高达105亿美元，但在8月已平仓了绝大部分对欧洲股票的空头押注，至8.45亿美元。

俄罗斯考虑购买最多700亿美元的“友好”国家货币

据外媒消息，俄罗斯正在考虑一项购汇计划，即在今年购买多达700亿美元人民币和其他“友好国家”货币，以减缓卢布的飙升。受消息影响，离岸人民币兑美元短线一度走强两百点。

在美国及其盟友因俄乌冲突对俄罗斯实施全面制裁之际，克里姆林宫正在改革其战略，该提案是一系列措施之一，相当于对其10多年来的经济政策的有效否定。

据知情人士透露，在当地时间8月30日举行的一次特别“战略”规划会议上，该计划获得了初步支持，与会官员包括央行行长纳比乌琳娜。

但文件还指出，即使是购买“友好”国家的货币也是有问题的，出售人民币资产“需要与中国单独达成协议，在危机中很难做到这一点”。该文件还称，阿联酋迪拉姆等其他货币面临“较高的政治风险”，而土耳其里拉则面临重大贬值风险。

但在短期内，由于石油和天然气出口带来的收入攀升，俄罗斯经常账户盈余被推高至今年的纪录高位，卢布也随之升值，该提案要求支出4.4万亿卢布（约700亿美元）购买“友好”国家的货币，主要以人民币为主。

该计划指出，目前银行充斥着“软”货币，因为到目前为止，俄罗斯将贸易去美元和欧元化的努力进展有限，而俄罗斯的大多贸易伙伴对本币付款并不感兴趣。

今年6月，官员们首次提出了购买“友好”国家货币的想法，以减缓卢布的升值。当时，俄罗斯经济部长maxim reshetnikov批评了这一想法，称这不足以大幅降低卢布汇率，且会将迫使政府大幅削减支出。

俄乌冲突爆发前，作为外汇储备多元化行动的一部分，俄罗斯一直在稳步增加人民币投资，并成为全球最大的人民币外汇储备持有者之一。

文件还显示，俄罗斯的人民币持有量可能已经达到1800亿美元，其中包括今年的额外购买，但未说明具体数额。

在被制裁之后，俄罗斯央行停止报告其外汇储备的货币明细，该机构今年1月1日曾表示，人民币在其外汇储备中所占比例为17.1%，即略高于1000亿美元。

该计划要求在未来三到五年内，用这笔高达1800亿美元的资金支付替代外国技术和将运输基础设施转向亚洲新市场的巨额成本。

该文件没有详细说明将如何抛售卢布，只指出这将加强卢布的货币地位，帮助抵消投资支出对通胀的影响。

欧洲正考虑实施各种措施应对高涨的能源价格

欧洲正在考虑各种干预能源市场的措施，包括价格上限、减少电力需求和对能源公司征收暴利税，因为能源价格飙升已经威胁到欧洲的经济，并将家庭推向贫困。

欧盟委员会高级能源官员mechthild woersdoerfer表示，随着欧洲即将迎来寒冬，俄罗斯天然气供应进一步中断的风险正在增加。欧洲各国正处于衰退的边缘，通胀已经达到几十年来的最高水平，这迫使欧盟制定计划，以抑制飙升的电力成本，并彻底改革欧盟电力市场的设计。

目前，由于可再生能源供应增加，德国日前基准负荷电价一度下跌26.8%，至428欧元/兆瓦时。英国政府也计划向现有的可再生能源生产商提供固定价格合同，以减轻电力成本飙升对家庭的影响。

woersdoerfer在布鲁塞尔对欧洲议会工业委员会的成员表示：

“形势仍然非常非常严峻，从委员会的角度来看，我们正在全力研究供应安全和能源价格的各个方面。目前天然气供给中断的风险非常大，甚至越来越大，因为我们已经有一半的成员国已经受到供给中断的影响。”

欧盟能源部长将于下周举行紧急会议，会上官员们将讨论如何应对这场危机。越来越多的政府要求有一种工具来限制电价飙升，尽管他们对如何设计这种工具的看法各不相同。

美国8月27日当周初请失业金人数为2022年6月25日当周以来新低

今夜，美国公布的至8月27日当周初请失业金人数录得23.2万人，为2022年6月25日当周以来新低，穆迪的资深分析师ryan sweet表示：

“就业市场依然强劲，为美联储大举加息提供了理由。”

全球再就业公司challenger, gray & christmas周四发布的另一份报告显示，美国雇主8月份宣布的裁员人数下降了21%，至20485人。尽管裁员人数较上年同期增长了30%，但与2021年同期相比，今年前8个月的裁员人数下降了27%。报告称：

“就业数据继续表明劳动力市场强劲。职位空缺很高，裁员很低，工人们似乎放慢了辞职的速度。”

challenger, gray & christmas高级副总裁安德鲁challenger说：

“如果衰退迫在眉睫，它还没有反映在劳动力数据中。”

另外，持续申领失业救济金人数升至4月份以来的最高水平，其增加了2.6万人，达到143.8万人。值得注意的是，虽然经季节调整的初请失业金人数仍然很高，但未经调整的初请失业金人数却创下历史新低。

欧洲囤气进展神速就能安全过冬？这一因素可能才是关键

近日欧盟的天然气储气量频传喜讯。但分析人士警告说，今年冬天保证能源安全的更重要因素将是各成员国能否大幅削减天然气使用量，以确保储存的燃料能够持续撑过最冷的几个月。

欧洲天然气基础设施（gas infrastructure europe）的数据显示，截至8月29日，欧盟的天然气储气量已经达到了80.17%。这表明其已提前实现了储气目标。此前，欧盟要求各成员国在11月1日前将天然气储气量填充至总容量的80%。

这在以往足以满足欧洲冬季的天然气需求高峰。但今年以来，由于来自俄罗斯的天然气流量已经大幅下降，欧洲面临的能源局势依旧十分紧张。

据极光能源研究公司（aurora energy research）称，填满的天然气储气库最多可供欧洲使用大约三个月。其中德国拥有欧盟近四分之一的库存，可满足80至90天的平均需求。

bruegel智库高级研究员simone tagliapietra表示：

“为了应对这种能源局势，削减需求将比增加库存更重要。”

欧盟国家目前储存的天然气约为888 太瓦时 (twh)，已超过去年冬季前的峰值858太瓦时。

但根据数据情报公司icis的模型，如果各国未能减少燃料的使用，欧洲的天然气库存将在明年3月前耗尽，即使是在整个冬季都有少量俄罗斯天然气持续供应，且并未出现异常寒冷天然气的情况下。

icis表示，为了避免冬季供应危机，各国每个月都需要将天然气使用量削减到比2017年-2021年平均水平低 15%。这样做的话，如果俄罗斯继续输送天然气，那么欧洲冬季后的储气量将达到45%；如果俄罗斯从10月开始削减供应，储气量也将剩余26%。

wood mackenzie 欧洲天然气研究主管毛罗·查韦斯·罗德里格斯（mauro chavez rodriguez）表示，如果俄罗斯天然气断供，而欧洲没有积极减少工业和建筑的天然气消耗量，那么今年冬天“可能会被迫实施电力供应配给”。

然而，迄今为止，尽管多个行业因天然气价格飙升而被迫减产，但仍未出现所需的天然气需求降幅。

在7月下旬，欧盟国家已同意将今冬天然气的使用量较过去五年同期的平均水平减少15%。据icis称，8月上旬欧洲的天然气消费量比五年平均水平低11% 。

德国联邦能源监管机构的数据显示，7月份德国工业的天然气使用量与2018-2021年的平均水平相比下降了21%，但在此之前，还没有其他月份的降幅超过14%。

与大多数欧洲政府不同，德国提出了一些节能要求，并要求于下个月开始实施，其中包括禁止私人游泳池使用燃气供暖，减少公共地标的照明，以及禁止供暖商店全天营业。

agora energiewende的欧洲主管马蒂亚斯·巴克 (matthias buck) 表示，德国今年冬天需要将天然气使用量减少20%到 25%。这包括降低家庭的需求。他说，此举必须伴随着更多的政府行动，以保护低收入家庭免受飙升的天然气和电力成本的影响。

今年冬天未能节省天然气将使明年冬天的天然气储存变得更加困难。牛津能源研究所表示，如果发生这种情况，并且俄罗斯削减供应，明年欧洲的天然气库存可能会在11月耗尽。

液化天然气进口帮助欧洲在今年迅速填满了储气库，但如果2023年俄罗斯不再对欧洲运输天然气，那么供应紧张的液化天然气市场将无法让欧洲的储存设施恢复到舒适的冬季前的安全水平。因此，减少天然气使用量对各国来说至关重要。马蒂亚斯·巴克说：

“储气库是安全网，但在这场危机中，我们需要将大幅减少需求作为优先事项。”

富国银行：未来数月美股将暴跌9%

富国银行（wells fargo）分析师本周在给客户的报告中警告称，由于金融状况因美联储收紧政策而出现“裂缝”，美国股市将再度大幅下跌。

在美联储主席鲍威尔于杰克逊霍尔全球央行年会上暗示美联储直到通胀消退之前都不会停止加息后，分析师预计，到2022年底，标普500指数将在4000至3800点的低位之间徘徊。但根据富国银行投资研究所（wells fargo investment institute）的数据，美国股市将进一步走软，6月盘中低点（3636点）将卷土重来，这意味着标普500指数将较当前水平下降约9%。

分析师们表示：

“未来几个月的股市可能会震荡下行，甚至行至低于3636点的水平。与此同时，随着经济数据疲弱、金融环境收紧，市场终将接受美联储和全球其他央行将持续收水并维持高政策利率，直到价格恢复稳定。”

分析师们补充说：

“美股进一步波动的程度将在很大程度上取决于全球经济放缓的轨迹，以及各国央行减少现金支出的力度。”

标普500指数在昨日回吐日前涨幅，跌破4000点关口。自鲍威尔警告美联储加息给美国家庭带来“一些痛苦”以来，标普500指数跌幅已逾5%。

富国银行的分析师指出，从家庭财务状况到市场流动性的金融状况都出现了“裂缝”。

富国银行表示：

“生活成本压力巨大的美国家庭正走向‘山穷水尽’。除了有限的储蓄和信贷之外，不断下跌的美股市场也限制了美国家庭将账面利润转换为现金的能力和意愿。”

富国银行认为，到明年年中，美国经济将出现“适度衰退”。而随着市场根据美联储货币政策走向进行调整，分析师将2023年标普500指数的目标区间定于4300 - 4500点。

与此同时，美联储官员表示，他们预计不会短时间内减缓加息步伐甚至是降息。周二晚间，美联储”三把手“、纽约联储主席约翰威廉姆斯对《华尔街日报》表示，本轮紧缩周期可能会持续到明年。而且在明年的一段时间内，美联储将仍将实施限制性政策。有分析称，威廉姆斯是在暗示“明年不会轻易降息”。

逾40年来最猛跨资产抛售！美银：美联储的“寒气”仍被低估

自美联储主席鲍威尔上周五在杰克逊霍尔年会上发出直言不讳的鹰派警告后，交易员们迅速重新调整了自己的预期。

业内的一项统计显示，8月金融市场遭遇了1981年以来最猛烈的跨资产抛售：美债价格下跌了2.2%，大宗商品价格下跌了3.9%，美股三大指数均累跌超过4%。

“股债双杀”的剧本并不陌生，但最新一轮抛售中大宗商品的暴跌尤为引人注目。油价录得去年11月以来最大的单月跌幅，金价则连续第五个月下跌，为四年来最长的连跌周期。

巴克莱（barclays）欧洲股票策略主管emmanuel cau解释道，投资者几乎无处可躲，对流动性收紧的担忧导致跨资产相关性飙升。

在这些跨资产类别中，美股的处境可能最为危险。周三，美国银行的衍生品策略师指出，股票和其他资产类别的价格波动预期存在差异。

包括gonzalo asis在内的美国银行策略师在一份报告中写道：

“股市对宏观环境和政策设置的变化特别自满，美联储通过收紧金融状况来对抗通胀，这意味着风险资产反弹将让政策制定者更积极地加息。当投资者结束本周末的劳工节小长假归来后，我们认为股票波动率仍有很大上升空间，赶上其他资产类别承受的压力水平。”

从统计学层面上来看，股票和其他资产类别的波动率指标之间不存在严格的相关性，但在概念上的关联性仍然存在。其他市场的不安情绪可能会帮助推动对冲股市波动的成本上升。这种情况确实发生了——自8月中旬以来，被称为恐慌指数的芝加哥期权交易所（cboe）波动率指数（vix）上涨了6.2个点，在本月早些时候跌破20后再度回升至25上方。

但这与衡量美国国债隐含波动率的广泛指标ice美银move指数相比仍然相形见绌，该指数在标普500指数两个月的反弹期间几乎没有休眠迹象。以10日均线衡量，move指数与vix指数的比率上周达到了5.8，为2017年以来的最高水平。

当前，美国银行对标准普尔 500 指数的年终预测为3600点，该股基准较周二收盘价下跌近10%，这可能意味着vix指数将进一步上涨。

瑞银：三大指标显示明年夏季美国经济衰退的可能性已跃升至60%

瑞银指出，美国经济在未来一年内陷入衰退的可能性已变得更高。瑞银（ubs）周二给客户的报告显示，考虑到最新的经济数据，明年夏季美国经济衰退的可能性已飙升至60%，而在6月份还仅有40%。

瑞银通过跟踪三个指标（美国宏观经济数据、美债收益率曲线走势和美国信贷数据）来监测美国经济出现衰退的可能性。

1、美国宏观经济数据

瑞银表示：

“7月份的美国宏观经济数据证实，美国经济处于收缩阶段的可能性高达94%。但我行认为美国经济处于周期后期阶段，虽然较为疲弱，但尚未崩溃。正如我行以前所主张的，历史上并非所有的美国经济急剧放缓都导致衰退。我行美国团队的模型预测显示，当下美国经济的收缩不会演化成全面衰退。”

2、美债收益率曲线走势

但瑞银指出，随着美债收益率持续飙升，2/10年期美债收益率曲线倒挂幅度不断扩大，经济衰退的预期也日渐强烈。  

瑞银表示：

“我行在利率市场选取的衰退指标是美债收益率曲线的整体斜率。眼下，美债收益率曲线的大部分都向下倾斜，就像历次衰退出现之前一样。”

3、美国信贷数据

尽管美债市场和美国宏观经济数据均表明衰退迫在眉睫，但瑞银监测的美国信贷数据却并非显示如此。 

瑞银表示：

“今年7月，美国信贷市场显示的经济衰退的可能性仍然是‘良性’（仅为15%）。”

瑞银称，到目前为止，不良贷款和对高级贷款官员的调查均未显示出任何对美国经济不利的因素。

瑞银表示，美国企业业绩强劲可以解释美国信贷数据为何仍未企及“令人担忧”的水平，凸显出经济释放出的信号好坏参半。这也令美联储和投资者摸不到头脑。

美国市场策略与行研机构fundstrat称，越来越多的迹象表明，通胀正如“跳楼般”下跌，这导致某些经济领域出现通缩。fundstart认为，如果通胀真的降温并且不再像大多数人预期的那样具有“粘性”，那么联邦基金利率将不会一涨再涨，美国经济也将实现软着陆，标普500指数也有望在今年年底前升至新高。

苏伊士运河又双叒叕“堵船” 但五小时后便恢复通航

当地时间8月31日晚7点15分，一艘悬挂新加坡国旗、载重6.4万吨、长252米的“affinity v”油轮的船舵出现了技术故障，并在苏伊士运河搁浅，导致苏伊士运河航道暂停通航。

苏伊士运河管理局（sca）发言人george safwat表示，大约5小时后，affinity v再次漂浮，交通流量不久后便恢复正常。

据悉，“affinity v”从葡萄牙启航，目的地是沙特的红海港口——延布。

苏伊士运河频频“堵船”已是一个老问题，“长赐号”就曾于2021年3月在同一位置搁浅，使其重新浮起就花了六天时间，不仅造成了巨大的交通堵塞，还导致全球贸易每天损失约90亿美元。

在此之后，sca就开始计划扩宽和加深苏伊士运河南部的水道，包括扩建第二条航道以允许船只可以同时双向航行，该工程预计将于2023年完成。

华尔街大空头：美股尚未见底 标普500指数或跌至3400点

当地时间周三，摩根士丹利首席美国股票策略师、华尔街大空头迈克·威尔逊表示，由于美股今年尚未触底，投资者应该为更多的痛苦做好准备。他说：

“标普500指数通常是最后下跌的。6月可能是普通个股的低点，但标普500指数可能刷新6月低点。”

在上半年暴跌超过20%之后，标普500指数从6月中旬的低点3666.77飙升了17%。由于担心美联储激进的货币紧缩政策可能使经济陷入衰退，该基准指数自8月中旬以来一直下跌。

威尔逊指出，“我们认为，在增长放缓或软着陆”的情景下，标普500指数可能会跌至3400。“适当的衰退”将使该指数接近3000点。尽管很难预测市场何时会触底，但威尔逊表示，“至少在未来一两个季度，市场趋势是向下的”。

美国股市自上周鲍威尔讲话以来已连续四日收跌。随着各国央行加大收紧力度以遏制通胀飙升，从美国国债到大宗商品等资产价格都在本月回落。投资者正在焦急地等待周五的就业报告，该报告料将为美联储加息步伐提供更多线索。

威尔逊指出，美国企业营业利润率的趋势比预期的要差，他预计这种负面趋势将持续下去。威尔逊在谈到市盈率时表示：

“当前的市盈率是不合理的，不是因为美联储将变得鹰派，而是因为股市对盈利前景过于乐观。随着收益削减，市盈率将开始下降，然后在收益削减过程的某个时刻，市场将触底，我们认为这可能在9月至12月之间。”

标普500指数在6月触底时的市盈率为18倍，超过了上世纪50年代以来所有11个熊市周期中谷底的估值。该指数目前的市盈率高于19倍。

与此同时，最近几周，标普500指数对2023年的利润预期一直在下降。彭博情报策略师gina martin adams和wendy soong在8月18日发布的一份报告中表示，未来四个季度的共识收益总计低于每股6.60美元，其中对今年第三季度的预期下调幅度最大。

由于美联储仍然高度关注经济数据，威尔逊认为它“总是会迟到”，因为它依赖于两个最滞后的数据点：就业和通胀数据。他说：

“当劳动力市场崩溃时，一切都为时已晚。因为届时美国经济将明显陷入衰退。不过，我认为我们在年初之后已经消化了美联储带来的大部分痛苦。”

美联储官员近期都强调了抗击通胀的承诺，最近一位是克利夫兰联储主席梅斯特，但他们对于下个月加息幅度有多大都含糊其辞。美联储主席鲍威尔杰克逊霍尔年会上发表讲话说，将物价压力降至2%是美联储的“首要任务”。

尽管如此，能源股仍继续跑赢大盘指数。因此威尔逊建议在看标普500指数时将该板块排除在外。他说：

“当能源表现良好时，通常意味着其他板块表现不好。但分歧将继续存在。”

美元兑日元刷新24年高点，料将升破140关键心理水平

今日亚盘交易时段，美元兑日元一度短线升至139.68，刷新自1998年以来的最高水平。有观点称，这是因为隔夜2、10年期美债收益率飙升给日元带来了更大压力。外汇观察人士接下来关注的是140的关键心理水平，一些分析师表示，美元兑日元一旦上破140关口，就有可能会引发日本的干预。

杰克逊霍尔全球央行年会的“鹰气”持续笼罩市场。今日，两年期美债收益率站上3.5%高位，十年期美债收益率稳于3.2%，这令全球债券市场再度承压。与此同时，欧元区8月通胀率升至创纪录水平，高于预期。

东京gaitame.com研究所总经理神田拓哉表示：

“欧元区8月cpi显示，全球通胀远未得到控制，美债收益率也将再度面临上行压力；与此同时，鉴于日本央行行长黑田东彦坚持其鸽派立场，美元兑日元料将水涨船高。交易者只需做空日元。”

经通胀调整后的美日国债收益率差距已经扩大至今年最高水平附近。这使得资金源源不断地从日本流向美国，这也一直是当下日元疲软的一个重要驱动因素。

而美元兑日元渐渐逼近140也再次引发了有关日本可能会干预汇市支持日元的讨论。日本上一次干预汇市支撑日元是在1998年亚洲金融危机期间，当时美元兑日元飙升至146左右。

同时，由于鲍威尔重申美联储加息幅度取决于数据，交易员们将密切关注今日公布的美国8月ism制造业数据以及周五公布的美国8月非农就业人数。这些数据料将成为日元再度走软的潜在催化剂。  

神田认为：

“在上述数据公布前，美元兑日元不会触及140。而一旦ism和非农数据再度强劲，美元兑日元必将升至140的关键心理水平。考虑到空头们在美元兑日元达到140后可能会有所收敛，因此尽管趋势仍然是下行，但我预计日元在此之后将放缓跌速。”

价投大佬格兰瑟姆：我们正在进入超级泡沫的最后一幕

资管巨头gmo联合创始人、价值投资大佬杰里米·格兰瑟姆（jeremy grantham）表示，即使今年美国股市已经动荡不止，但他之前警告过的“超级泡沫”仍未破灭，我们正在进入超级泡沫的最后一幕……

以警告市场泡沫而闻名的格兰瑟姆在周三的一份报告中表示，美国股市从6月中旬到8月中旬的飙升符合熊市在最初大幅下跌后以及经济真正恶化前的常见反弹模式。83岁的格兰瑟姆认为未来会有更多麻烦，因为被高估的股票、债券和房地产的“危险组合”，加上大宗商品冲击和美联储的鹰派态度，全部都汇合在了一起。

格兰瑟姆在今年年初预测，基准股指将在历史性的崩盘中暴跌近50%。标准普尔500指数在6月份曾一度从1月份的峰值下跌近25%，然后在接下来的两个月中回升。然而，近日美国股市再次暴跌，周三连续第四个交易日下跌，摩根士丹利的迈克·威尔逊（mike wilson）等著名策略师也警告投资者市场尚未触底。

格兰瑟姆在接受采访时说：

“前几天你经历了一次典型的熊市反弹，人们却说，‘哦，这是一个新的牛市’。那是胡说八道。”

对格兰瑟姆来说，超级泡沫的破灭分为几个阶段。首先是像今年上半年那样的大幅下挫，然后是小幅反弹。最后，基本面崩溃，市场达到低点。

格兰瑟姆因发现1980年代后期的日本泡沫、世纪之交的科技股以及2008年金融危机之前的美国房地产危机并从这些危机中获利而闻名。但多年来，他的其他一些看跌预测是错误的，或者至少为时过早。格兰瑟姆说：

“我敢打赌，在整个系统被清洗掉之前，我们将在经济和财务上度过一段相当艰难的时期。我不知道的是：这是否会像30年代那样失控，还是像2000年那样被很好地控制，又或者介于这两种结果之间？”

欧佩克 联合技术委员会下调原油供应预期

因成员国难以实现产量目标，欧佩克 联盟收紧了对今明两年全球石油市场的展望：今年供应过剩预期砍半，明年供应预期由过剩改为短缺！

根据欧佩克 联合技术委员会的一份报告，该联盟的技术专家将今年的供应过剩预测下调了一半，至40万桶/日，将明年的预测从供应过剩90万桶/日调整为供应短缺30万桶/日。

与此同时，联合技术委员会支持沙特阿拉伯最近发表的声明，即他们准备通过削减石油产量来解决全球石油市场日益脱节的问题。上周，沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼亲王警告说，期货市场缺乏流动性意味着它们未能充分反映供需基本面，流动性非常稀薄和极度波动的恶性循环，削弱了市场有效价格发现的基本功能。

尽管如此，由于燃料价格居高不下且通货膨胀猖獗，许多分析师预计欧佩克 目前可能不会采取任何行动。 

就在7月，美国总统拜登敦促生产商进一步打开水龙头，欧佩克 满足了这一请求，但只是象征性地增产了10万桶/日。该集团解释说，它必须谨慎部署其有限的备用供应，以防世界市场受到新的干扰。

随着数据的更新，世界市场看起来比之前预期的要紧得多。报告显示，今年剩余时间和明年，发达国家的石油库存将保持在2015年至2019年期间的平均水平以下。

市场充分消化欧洲央行9月加息75个基点的预期，欧债抛售加速

因欧洲央行需加大力度抗击创纪录的通胀，市场已充分消化欧洲央行9月加息75个基点的预期，欧债抛售因此加速。欧债收益率齐创数十年最大单月升幅。欧元区基准的10年期德债收益率创两个多月新高，8月累涨超72个基点，为1990年来最大涨幅。10年期法债收益率升至2013年来最高，两年期收益率创2011年来最高。10年期意债收益率8月累涨近90个基点，法国与荷兰基债收益率单月涨幅均为数十年最大。

货币市场预计欧洲央行到10月份将累计加息125个基点，这意味着欧洲央行将在接下来的两次会议中分别加息75个基点和50个基点。

这种重新定价表明，投资者越来越愿意押注欧洲央行将在加息周期的初期进行大规模加息。欧洲央行越来越多的管委表示，他们愿意效仿美联储的激进立场，将加息幅度扩大至75个基点。

欧洲央行管委霍尔茨曼周三表示，没有理由在对抗通胀中“放松”，下周至少会加息50个基点，应讨论加息75个基点。法国央行行长维勒鲁瓦表示，下一次利率调整必须有决心，但必须以有序和可预测的方式进行。欧洲在2022年不会出现衰退，2023年则不可以排除任何可能性。

高盛指出，周三公布的欧元区cpi年率初值上涨9.1%，高于预期的9.0%，这主要是受能源价格飙升38%推动的。这是使高盛将欧洲央行9月加息幅度预期上调至75个基点的“最后一根稻草”（高盛此前预计欧洲央行将在9月加息50个基点），高盛还提到了近期欧元区通胀有上行风险。即使加息75个基点的可能性已经上升，但欧洲央行管委们仍在继续发表鹰派言论。这是一个强有力的信号，表明大幅加息即将到来。

加州宣布电网进入紧急状态，面临2020年夏以来最大考验 

美国加州官员宣布全州电网进入紧急状态，以应对热浪天气下激增的电力需求，这增加了轮流停电的可能性。

当地时间周三下午3点10分过后不久，加州独立系统运营商在耗尽所有可用电力供应后发布了一级能源紧急警报，此前曾要求家庭和企业节约用电。该州预计将出现电力短缺。这是自2020年夏天以来加州电网面临的最大考验，当时轮流停电席卷了该州的部分地区。

美国加州州长newsom在新闻发布会上说：

“显而易见，大自然已经战胜了我们。”

newsom周三发布了一项行政命令，释放紧急电力供应。“现实是，我们生活在一个极端的时代——极端炎热和极端干旱。”他说。

美国国家气象局称，一场持续时间可能创纪录的热浪预计将于本周侵袭加州。今年夏天，1200年来最严重的旱季几乎席卷了加州的每一寸土地，导致河流和水库处于危险的低位。这对一个近几年来积极关闭天然气发电厂的州产生了重大影响，该州约10%的电力来自水电大坝。

据电网运营商caiso称，加州的电力需求预计将在下周增加，周一和周二将达到48吉瓦，这将是自2017年以来国家电网的最高需求。

美国石油产量反弹至两年来最高水平

根据美国能源信息署（eia）周三发布的月度报告，美国6月原油产量增长1.7%，至2020年4月以来的最高水平。美国原油产量飙升的背后是墨西哥湾近海数百英里的新油井，而非得克萨斯州的油田。

报告显示，6月美国产量从前一个月的约1160万桶/日增至约1180万桶/日。北达科他州6月份的产量增长3.4%至每天约110万桶，为3月份以来的最高水平。新墨西哥州6月份的产量增长2%至每天150万桶，创历史新高。得克萨斯州6月份的产量下降0.1%，至略低于500万桶/日，为 2月份以来的最低水平。

美国水域的石油产量激增了11%。美国海上石油供应增加之际，全球正与低石油库存作斗争，欧洲也在应对俄乌冲突造成的数十年来最严重的能源危机。欧洲买家正越来越多地转向美国生产商，以在对俄罗斯石油实施禁令之前增加供应，并寻求摆脱对昂贵天然气的依赖。

eia在月度报告中称，6 月份美国48个州的月度天然气总产量增至创纪录的1093亿立方英尺/日。另外，6月份美国原油和石油产品的需求增至约2080万桶/日，为2019年8月以来的最高水平。

“原油交易之神”：原油期货市场已经“完全失灵”

有“原油交易之神”之称、全球最大石油对冲基金的负责人皮埃尔·安杜兰（pierre andurand）表示，原油期货市场已经“完全失灵”。

这位以看涨言论而闻名的大宗商品交易员在社交媒体上表示，原油期货现在可以“无缘无故”地一天下跌10美元/桶。这些评论与最近几周几位市场参与者的评论相呼应，其中包括沙特阿拉伯能源大臣阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼亲王，后者表示极端波动和缺乏流动性导致期货市场与基本面越来越脱节。 高盛此前也解释过，由于流动性全面崩溃和缺乏对冲，石油市场确实崩溃了。

安杜兰没有立即回应进一步置评的请求。

今年以来，油价一天波动超过5美元/桶的次数已不止12次，尤其是自俄乌爆发冲突以来。这样的波动曾经被认为是不寻常的。但原油期货的未平仓头寸已经跌至七年低位，因此更有可能出现更大的波动。

渣打银行在一份报告中称，上周布伦特原油和wti原油四种主要合约的未平仓总数自2015年6月以来首次跌破40亿桶。高盛周二指出，净多头和未平仓头寸暴跌。

icap能源专家scott shelton表示：

“市场甚至不再问为什么油价在一个交易日内下跌了5美元，或者为什么今天早上就下跌了2.5 美元。”

然而，尽管金融市场仍然紧张不安并继续压低油价，但基本的实物市场已经变得非常紧张，正如高盛周二警告的那样，随着库存暴跌最终吓坏所有原油空头，我们可能离爆发性上涨不远了，流动性不足同样可以使价格飙升到历史最高点。

另外，欧佩克的过剩预测可能是掩盖石油缺口的海市蜃楼。由于欧佩克 预计未来几个月将出现供应过剩，石油价格下跌越来越严重。但欧佩克预计的过剩实际上可能掩盖了将推高原油价格的短缺。

乍一看，欧佩克的报告显示，今年下半年石油供应将超过需求。不过，仔细观察，欧佩克的预测是高度理论化的。为进行预测，欧佩克 假设其23个成员国的产量将完全符合其目标，而实际上，由于投资不足、运营中断和制裁等原因，从安哥拉到俄罗斯等国家的产量严重落后于配额。使用真实的数据会得出截然不同的结论。到年底，石油非但不会出现过剩，反而可能走向全球市场趋紧，从而引发新一轮上涨。

g7周五讨论为俄罗斯油价设上限，欧盟第8轮制裁瞄准俄石油出口  

金十数据9月1日讯，据华尔街日报报道，预计g7财长们本周将提出为俄罗斯石油价格设定上限的计划，他们正努力在12月的最后期限之前制定出一项可行的政策。

据知情人士透露，他们将于周五举行线上会议，预计届时将同意并承诺落实这项计划。据悉，西方国家将于周五公布一项提案，在维持全球油价的同时减少俄罗斯的能源收入。

根据西方官员今年夏天一直在讨论的计划，七国集团将禁止为俄罗斯的石油运输提供融资和保险，除非石油以低于既定价格出售。据智库bruege，这些国家为全球90%以上的航运提供保险。他们正试图在限制俄罗斯石油收入和保持出口之间找到平衡。

美国最近一直在向主要大国和石油买家兜售价格上限的想法，以此来剥夺普京急需的资金，同时在今年晚些时候欧盟制裁生效时遏制油价。

英国表示支持限制俄罗斯石油销售价格的计划，是首个公开支持该计划的美国盟友之一。英国财政大臣纳迪姆·扎哈维周三在华盛顿与美国财政部长珍妮特·耶伦一起发表简报时表示，英国政府相信由七国集团牵头的价格上限能够取得成果。然而，他补充说，还需要做更多的工作，包括让更多国家加入，特别是印度、土耳其、南非和挪威。扎哈维说，如果得到尽可能广泛的联盟的支持，价格上限将是“最有效的”。

美国财政部副部长沃利·阿德耶莫上周前往印度，劝说该国政府和石油买家参与进来，但没有得到任何承诺。耶伦周三表示，七国集团价格上限计划已取得“实质性进展”。

全球基准布伦特原油在3月份触及近140美元后，最近几周已回落至100美元以下。美国官员警告，如果在欧盟制裁生效时没有设置价格上限以允许俄罗斯石油继续流动，价格可能会回到140美元水平。

俄罗斯的石油产量在过去三个月中出现反弹，原因是国内炼油业蓬勃发展，亚洲客户介入接收西方买家回避的货物。

据央视，当地时间8月31日，德国联邦外交部长贝尔伯克表示，欧盟正在就第8轮制裁方案进行磋商，俄罗斯石油出口可能成为制裁的重点。自俄乌冲突发生以来，欧盟已经对俄罗斯实施了7轮制裁措施。
贝尔伯克当天在布拉格举行的欧盟外长会议上透露称，德国政府正努力推动对俄罗斯实施第8轮制裁措施，并已就此向欧盟提出了建议。虽然贝尔伯克没有透露具体制裁的内容，但她强调，能够长期维持对俄罗斯的制裁非常重要。